【IPO初値予想】Sansan(4443)が来週19日に上場

IPOSansan(4443)がいよいよ来週19日(水)、東証マザーズ市場に新規上場となりますね。

銘柄名(コード) Sansan(4443)
市場 マザーズ
主幹事 野村證券
事業内容 法人向け名刺管理サービス「Sansan」及び個人向け名刺管理アプリ「Eight」の提供
想定価格 4,075円
公開価格 4,500円
吸収金額 388.64億円(OA分含む)
VC 9,172,353株(ロックアップなし:2,400,000株)
SO 60円で80,000株(上場時算入分)
OR 28.85%
Sansan(4443)に対するみんなの初値予想
【IPO】Sansan[詳細情報・初値予想]⇒

売出株式7,010,000株の一部を欧州及びアジアを中心とする海外市場(米国及びカナダを除く)の海外投資家に対し販売するとしていましたが、需要状況等を勘案し海外分は3,258,900株に決定となってますね。

なので国内売出株数は3,751,100株となります。

国内分は公募500,000株、売出3,751,100株、OA分1,126,500株で計5,377,600株となり、公募・売出価格4,500円での吸収金額は241.99億円ほど。

グローバルオファリングを行った大型IPOと言えば、ソフトバンク(9434)が吸収金額26460億円(国内分23814.48億円)で、メルカリ(4385)が吸収金額1306.64億円(国内分653.32億円)で、LINE(3938)が吸収金額1328.25億円(国内分602.25億円)でしたが、Sansan(4443)はネガサ株ですし国内分がこれぐらいならメルカリ(4385)も結構な赤字IPOでしたし、初値は何気にそこそこプラスになるかもしれませんね。

というか今更ですがソフトバンク(9434)はもう少し海外売出分を多くすれば良かったんじゃって気がしますね。

Sansan(4443)はマザーズにしては吸収金額が大きく、VC保有株数が多く、赤字続きなので、公募割れリスクを感じ当選したのに辞退したって人もいるかもしれませんが、補欠当選に申し込んだのに繰り上げ当選なしだったという人もいるので、初値形成はそんな悪くないのではないでしょうか。

というか想定価格4,075円から425円も上で公開価格を決定しておいて公募割れなんてなったら結構やばいんじゃって気がしますね。

もし公募割れとなったら「Sansanで散々な目にあった」的なおやじギャグが飛び交いそうですが、あとは地合いが急激に悪化しなければって感じでしょうかね。

倍率そこそこ高かったみたいですし、初値は公開価格比で+10%~+20%ぐらい何気にいくのではって気がしています。

詳細ページ下部にて、皆様の上場直前初値予想をご投稿願えましたら幸いです。

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